Банк Японии сломался под нажимом Абэ. Ежемесячные покупки активов банком будут эквивалентны 145 млрд. долларов. Феду такое и не снилось с его 85-ю ярдами в месяц. Только не надо просто сравнивать цифры — 85 и 145, сравнивать их нужно в соответствии с общим «весом» обеих стран. А вес у них такой: ВВП США — более 11 трлн. долларов, ВВП Японии — менее 6 трлн. долларов. Баланс ФРС — 2.7 трлн долларов, баланс Банка Японии — 1.75 трлн долларов. Выходит так, что Банк Японии будет гнать деньгу в три с лишним раза быстрее (относительно ВВП), чем самый быстрый печатный станок в мире. Грубо говоря, такими темпами баланс BoJ догонит нынешний баланс ФРС буквально за год.
Снова рассмотрю в самом общем плане ситуацию с европейскими долгами. Давать в долг под проценты милое дело, но только в том случае, если кредитор уверен в платёжеспособности заёмщика. Второй, и не менее важный аспект долговой сделки — выгода кредитора, который может пересмотреть своё отношение к ненадёжному заёмщику в лучшую сторону, если процент по займу достаточно высок. Третий, менее важный вопрос, но который не стоит упускать из виду — страхование сделки, позволяющее кредитору быть более свободным в выборе будущего должника.
Я бы не стал ставить во главу угла иррациональность рынка только потому, что рынок идёт не туда, куда хочется тебе. Рынок вполне себе рационален, как рационален продавец ВАЗ 2101, который хочет за свою машину очень много денег просто от того, что эта машина ему дорога как память и расставаться с ней — всё равно, что навеки с лучшим другом. На рынке договориться могут только центробанки, воротилы тоже в сговоре, потому что они и создали эти центробанки, и участвуют в них как консультанты и члены советов. Все остальные спекулянты ни с кем договориться не могут, как не могут знать того, что на уме у воротил. Кофейная гуща не помогает, монетка врёт через раз, технический анализ ломается как два по пять, фундаментальный — вообще иногда выглядит как абстракция импрессиониста.
Российский фондовый рынок 31 октября открылся в «зеленой зоне», и в течение всего торгового дня ведущие индикаторы показывали умеренный рост. Индекс ММВБ к 18:00 прибавил 0,65%, а РТС поднялся на 0,85%. Дальнейшая динамика будет определяться настроениями на американских площадках после выхода ряда важных макроэкономических данных.
Американский фондовый фьючерс незначительно снижается после выхода разочаровывающих отчетов General Electric и McDonalds.
SPY: при закреплении ниже 145.5 возможно падение в район 145.2-145.0 при закреплении выше 145.5 возможен рост в пределах вчерашних уровней 145.75-146.00
Американский фондовый фьючерс незначительно снижается перед выходом данных по количеству заявок на пособие по безработице.
SPY: при закреплении выше 146.00 возможен рост в район вчерашних максимумов 146.2.-146.3, если уровень не будет удержан наиболее вероятно падение индекса до уровня 145.8
Американский фондовый фьючерс повышается на сильных данных по рынку недвижимости.
SPY: при закреплении выше 145.75 возможно продолжение ралли в район 145.25 и выше, если уровень не будет взят наиболее вероятно закрепление индекса на текущих уровнях
Американский фондовый фьючерс вырос на хорошем отчете Goldman Sachs.
SPY: при закреплении выше 145.00 возможно продолжение ралли в район 145.2 и выше, если уровень не будет взят наиболее вероятно закрепление индекса на текущих уровнях
Американский фондовый фьючерс незначительно повышается после публикации данных по розничным продажам лучше ожиданий.
SPY: при закреплении выше 143.50 возможен рост в район пятничных максимумов 144.0 и выше, при пробое поддержки 143.05 возможно дальнейшее снижение в район 142.7